La película narra la historia de un bebé que se mete dentro del saco de Santa Claus por error, sin que Santa Clauss se diera cuenta.

Al llegar al Polo Norte, Santa lo descubre y decide criarlo, y que viva allí con ellos. Este niño irá creciendo y creerá que es uno más de los Elfos que ayudan a fabricar los juguetes para los niños.

Ya adulto descubre que es un humano y decide ir a Nueva York, a descubrir quienes son sus auténticos padres.